Cómo Rescatar DAI/USDS y Recuperar Garantía a través del Protocolo MakerDAO/Sky

Aprende cómo rescatar los stablecoins DAI y USDS y recuperar garantía usando los protocolos MakerDAO y Sky, entendiendo el proceso completo de rescate y gestión de riesgos.

¿Qué es Rescate del Protocolo MakerDAO/Sky?

El rescate del protocolo MakerDAO y Sky se refiere al proceso de pagar stablecoins DAI/USDS generados al protocolo para recuperar garantía previamente depositada (ej: ETH, WBTC, etc.). Después del rescate, puedes cerrar el vault o mantenerlo abierto.

Preparación Antes del Rescate

1. Verificar Estado de Posición

Información para Confirmar:

• Factor de Salud: Asegúrate de que sea suficientemente alto (recomienda 1.5+), evita activar liquidación después del rescate
• Tasa de Garantía Actual: Asegúrate de que sea suficientemente alta, evita activar liquidación después del rescate
• Deuda Pendiente: Cantidad de DAI/USDS a pagar
• Garantía Disponible: Cantidad de garantía que puede ser retirada
• Comisión de Estabilidad: Comisiones de estabilidad acumuladas a pagar (si las hay)

Cómo Ver en Spark.fi:

• Accede a página "My Portfolio"
• Ver deuda pendiente en sección "Borrow"
• Ver garantía disponible en sección "Supply"
• Ver factor de salud y precio de liquidación

2. Preparar Stablecoins

Necesitas Preparar:

• DAI/USDS suficiente para pago de deuda
• Stablecoins adicionales para comisiones de estabilidad (si las hay)
• ETH suficiente para pagar comisiones de Gas

3. Elegir Estrategia de Rescate

Rescate Completo:

• Paga toda deuda DAI/USDS
• Retira toda garantía
• Cierra posición
• Adecuado cuando ya no necesitas stablecoins

Rescate Parcial:

• Solo paga parte de DAI/USDS
• Retira parte de garantía
• Mantén posición abierta
• Adecuado cuando necesitas liquidez parcial

Proceso de Rescate

Método 1: A través de Spark.fi (Recomendado)

Spark.fi es el frontend oficial de MakerDAO, proporcionando interfaz moderna y funcionalidad completa.

Paso 1: Acceder a Spark.fi

1. Abre tu navegador y visita Spark.fi
2. Haz clic en "Connect Wallet" en la esquina superior derecha
3. Conecta cartera conteniendo DAI/USDS y garantía

Paso 2: Ver Estado de Posición

1. Navegar a Página "My Portfolio":

   • Haz clic "My Portfolio" en página principal de Spark.fi
   • Ver resumen de tu posición

2. Verificar Información Clave:

   • En sección "Borrow" ver:
     • Cantidad pendiente de DAI/USDS
     • Factor de Salud
     • Precio de liquidación
   • En sección "Supply" ver:
     • Cantidad disponible de garantía
     • Tipos y cantidades de garantía
   • Ver comisiones de estabilidad acumuladas (si las hay)

Paso 3: Pagar DAI/USDS

1. Encontrar Opción de Pago:

   • En sección "Borrow" de página "My Portfolio"
   • Encuentra activo prestado (DAI o USDS) en columna "Your borrow"
   • Haz clic en botón "Repay" a la derecha

2. Ingresar Cantidad de Pago:

   • Ingresa cantidad de DAI/USDS a pagar en ventana "Repay"
   • Puedes elegir pago completo (haz clic "MAX") o pago parcial
   • Ver resumen de transacción:
     • Deuda restante
     • Cambios de Factor de Salud
     • Comisiones estimadas

3. Completar Transacción de Pago:

   • Sigue instrucciones en sección "Actions" para completar transacciones necesarias
   • Aprueba transferencia de token (requerido por primera vez)
   • Confirma detalles de transacción
   • Confirma transacción en cartera
   • Espera confirmación on-chain (generalmente minutos)
   • Después de que el pago se complete, tu posición se actualizará, el factor de salud aumentará correspondientemente

💡 Nota Importante: Si pediste prestado USDS a través del Easy Borrow Flow, debes pagar usando DAI. Puedes degradar USDS a DAI en la página Savings. Más información consulta Documentación de Spark.fi.

Paso 4: Retirar Garantía

1. Volver a Página "My Portfolio":

   • Encuentra activos de garantía que depositaste en sección "Supply"

2. Haz clic en Botón "Withdraw":

   • Encuentra activo de garantía a retirar
   • Haz clic en botón "Withdraw" a la derecha

3. Ingresar Cantidad de Retiro:

   • Ingresa cantidad de garantía a retirar
   • O haz clic "MAX" para retirar todo (necesitas asegurar que el factor de salud sea suficiente)
   • Ver detalles de transacción:
     • Factor de salud después del retiro
     • Garantía restante
     • Comisiones de transacción

4. Confirmar Retiro:

   • Confirma que el factor de salud permanezca suficientemente alto (recomienda mantener 1.5+, equivalente a 150% de tasa de garantía)
   • Confirma detalles de transacción
   • Confirma transacción en cartera
   • Espera confirmación on-chain
   • La garantía volverá a tu cartera

Paso 5: Cerrar Posición (Opcional)

Si eliges rescate completo:

1. Pagar Toda Deuda:

   • Paga todo DAI/USDS
   • Paga todas las comisiones de estabilidad

2. Retirar Toda Garantía:

   • Retira toda garantía
   • Confirma que el saldo de posición sea cero

3. Posición Se Cierra Automáticamente:

   • Cuando tanto deuda como garantía sean cero, la posición se cerrará automáticamente
   • Puedes confirmar que la posición esté cerrada en Spark.fi "My Portfolio"

Gestionar Posiciones

Monitorear Factor de Salud y Tasa de Garantía

Por Qué Es Importante:

• El Factor de Salud o tasa de garantía puede disminuir después del rescate
• Necesitas asegurar que el margen de seguridad se mantenga después del rescate
• Evitar activar liquidación

Cómo Monitorear:

1. Ver en Spark.fi:

   • Accede a página "My Portfolio"
   • Ver Factor de Salud
   • Verifica tasa de garantía y precio de liquidación
   • Usa herramientas de monitoreo de factor de salud proporcionadas por el protocolo

2. Usar Herramientas de Terceros:

   • DeFiPulse
   • Zapper
   • DeBank
   • Otras herramientas de monitoreo DeFi

3. Establecer Alertas de Precio:

   • Usa herramientas de alerta de precio
   • Notifica prontamente cuando precio de garantía caiga
   • Ajusta tasa de garantía o factor de salud prontamente

Estrategias de Rescate Parcial

Estrategia 1: Solo Pagar Stablecoins

• Paga DAI/USDS parcial
• No retires garantía
• Resultado: Tasa de garantía aumenta, más seguro

Estrategia 2: Solo Retirar Garantía

• No pagues DAI/USDS
• Retira garantía parcial
• Resultado: Tasa de garantía disminuye, riesgo aumenta (no recomendado)

Estrategia 3: Rescate Equilibrado

• Paga DAI/USDS parcial
• Retira garantía parcial
• Resultado: Mantiene tasa de garantía estable

Estrategia Recomendada:

• Prioriza pagar stablecoins para aumentar factor de salud y tasa de garantía
• Retira garantía solo cuando el factor de salud sea suficientemente alto (recomienda 1.5+)
• Mantén factor de salud por encima de 1.5 (equivalente a 150% de tasa de garantía)

Explicación de Comisiones

Comisión de Estabilidad

Qué Es Comisión de Estabilidad:

• Tasa anual, ajustada según mercado
• Generalmente 1-5%
• Se acumula en la deuda

Cómo Pagar:

• La comisión de estabilidad se acumula en la deuda
• Necesitas pagar junto al pagar DAI/USDS
• O cubre comisión de estabilidad agregando garantía

Ejemplos de Comisiones:

• Deuda: 10,000 DAI
• Tasa de comisión de estabilidad: 2%
• Tiempo de tenencia: 1 año
• Comisión de estabilidad: Aproximadamente 200 DAI

Comisiones de Gas

Explicación de Comisión de Gas:

• Comisiones de Gas necesarias para cada operación
• Fluctúa según congestión de red
• Generalmente $10-50 por operación (condiciones normales)
• Puede ser $50-200+ durante congestión de red

Operaciones de Rescate:

• Pagar stablecoins: 1 transacción
• Retirar garantía: 1 transacción
• Rescate completo: 2 transacciones
• Comisiones de Gas totales: Aproximadamente $20-100 (condiciones normales)

Sin Comisiones de Rescate

Protocolo MakerDAO/Sky:

• ✅ Sin Comisiones de Rescate: No cobra comisiones de rescate adicionales
• ✅ Solo Gas: Solo necesitas pagar comisiones de Gas
• ✅ Comisiones Transparentes: Todas las comisiones transparentes y visibles

Gestión de Riesgos

1. Riesgo de Liquidación

Fuentes de Riesgo:

• El Factor de Salud o tasa de garantía puede disminuir después del rescate
• La volatilidad de mercado puede causar factor de salud insuficiente
• Necesitas asegurar que el margen de seguridad se mantenga después del rescate

Estrategias de Mitigación:

• Verifica factor de salud y tasa de garantía antes del rescate
• No retires demasiada garantía
• Mantén factor de salud por encima de 1.5 (equivalente a 150% de tasa de garantía)
• Sé cauteloso durante alta volatilidad de mercado
• Usa herramientas de monitoreo de factor de salud proporcionadas por el protocolo

2. Riesgo de Comisión de Estabilidad

Fuentes de Riesgo:

• Las comisiones de estabilidad continúan acumulándose
• Altos costos para tenencia a largo plazo
• Necesitas pagar junto al rescatar

Estrategias de Mitigación:

• Entiende tasas de comisión de estabilidad
• Calcula costos totales
• Considera tiempo de tenencia
• Rescata prontamente para reducir comisiones

3. Riesgo de Comisión de Gas

Fuentes de Riesgo:

• Congestión de red causa Gas alto
• Necesitas múltiples transacciones (pagar + retirar)
• Gas puede ser alto durante rescate urgente

Estrategias de Mitigación:

• Elige momentos cuando red está menos congestionada
• Usa herramientas de optimización de Gas
• Reserva ETH suficiente para pagar Gas
• Considera operaciones en lote

Mejores Prácticas

1. Planificar Momento de Rescate

   • Elige momentos de mercado estable para rescate
   • Evita operaciones durante alta volatilidad de mercado
   • Considera costos de comisiones de Gas

2. Mantener Margen de Seguridad

   • Mantén factor de salud suficiente después del rescate (recomienda 1.5+, equivalente a 150% de tasa de garantía)
   • No retires demasiada garantía
   • Reserva espacio de margen
   • Usa herramientas de monitoreo de factor de salud proporcionadas por el protocolo

3. Rescate en Lote

   • Recomienda procesamiento en lote para rescates grandes
   • Reduce impacto de precio
   • Reduce riesgo de transacción única

4. Monitorear Comisiones

   • Entiende todas las comisiones relacionadas
   • Calcula costos totales
   • Asegúrate de que el rescate sea económicamente razonable

5. Probar Rescate de Monto Pequeño

   • Recomienda prueba de monto pequeño para primer rescate
   • Familiarízate con proceso antes de operaciones grandes
   • Verifica que todos los pasos sean normales

Preguntas Frecuentes

P: ¿Puedo solo retirar garantía sin pagar stablecoins?

R: No recomendado en la mayoría de los casos. Si solo retiras garantía sin pagar stablecoins, el Factor de Salud y la tasa de garantía disminuirán y pueden activar liquidación. Se recomienda pagar stablecoins primero, luego retirar garantía después de que el factor de salud y la tasa de garantía aumenten.

P: ¿Cuánto tiempo toma el rescate?

R: Generalmente toma minutos a decenas de minutos, dependiendo de congestión de red y ajustes de comisión de Gas. El pago y retiro cada uno requieren una confirmación on-chain.

P: ¿Cuáles son las comisiones de rescate?

R: El protocolo MakerDAO/Sky no cobra comisiones de rescate, solo necesitas pagar comisiones de Gas. Pero necesitas pagar comisiones de estabilidad acumuladas (si las hay).

P: ¿Es económico el rescate si el precio de garantía sube?

R: Esto depende de tus objetivos:

• Si el objetivo es tomar ganancias, el rescate es razonable
• Si el objetivo es continuar manteniendo stablecoins, puede que no necesites rescate
• Considera costos de oportunidad y comisiones

P: ¿Puedo emitir nuevamente después del rescate?

R: Sí, puedes emitir nuevamente en cualquier momento. Sin embargo, nota:

• Necesitas pagar comisiones de emisión nuevamente
• Necesitas pagar comisiones de Gas
• Las condiciones de mercado pueden haber cambiado

P: ¿El rescate parcial afectará el factor de salud o tasa de garantía?

R: Sí, el rescate parcial cambiará el Factor de Salud y la tasa de garantía:

• Si solo pagas stablecoins sin retirar garantía: El Factor de Salud y la tasa de garantía aumentan
• Si solo retiras garantía sin pagar stablecoins: El Factor de Salud y la tasa de garantía disminuyen (pueden activar liquidación)
• Necesitas operaciones equilibradas para mantener margen de seguridad (recomienda mantener factor de salud por encima de 1.5)

P: ¿Qué es Factor de Salud?

R: El Factor de Salud es un indicador usado por Spark.fi para medir seguridad de posición:

• Factor de Salud = 1.0: Alcanzó umbral de liquidación
• Factor de Salud < 1.0: Puede ser liquidado
• Factor de Salud > 1.5: Relativamente seguro (equivalente a 150% de tasa de garantía)
• Factor de Salud > 2.0: Muy seguro (equivalente a 200% de tasa de garantía)

Se recomienda mantener factor de salud por encima de 1.5 para asegurar seguridad.

Consejos de Seguridad

1. Usar Canales Oficiales: Siempre accede al protocolo a través de Spark.fi
2. Verificar Dirección de Contrato: Confirma que estás interactuando con contratos oficiales
3. Probar Montos Pequeños: Al usar por primera vez, se recomienda probar con montos pequeños
4. Proteger Claves Privadas: Nunca compartas tus claves privadas o frases de recuperación
5. Seguir Anuncios Oficiales: Mantente actualizado sobre actualizaciones del protocolo y alertas de riesgo
6. Usar Carteras de Hardware: Mejora seguridad, usa Ledger o Trezor

Recursos Relacionados

Frontend del Protocolo

• Sitio Oficial de Spark.fi
• Sitio Oficial de MakerDAO

Documentación Oficial de MakerDAO

• Documentación de MakerDAO
• Documentación para Desarrolladores de MakerDAO
• Whitepaper de MakerDAO
• GitHub de MakerDAO
• Foro de MakerDAO
• Discord de MakerDAO

Documentación Oficial de Spark.fi

• Documentación de Spark.fi
• Guía de Pago de Préstamo de Spark.fi
• Guía de Uso de SparkLend de Spark.fi
• GitHub de Spark.fi

Recursos del Protocolo Sky

• Documentación del Protocolo Sky
• GitHub del Protocolo Sky

Otros Recursos

• Resumen de Rescate Descentralizado
• Tutorial de Rescate de USDE de Ethena
• Guía de Rescate de LUSD de Liquity
• Guía de Emisión del Protocolo MakerDAO/Sky

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¿Listo para comenzar a rescatar DAI/USDS? ¡Visita Spark.fi para comenzar tu proceso de rescate!