MakerDAO/Sky 프로토콜을 통해 DAI/USDS를 상환하고 담보를 회수하는 방법
MakerDAO와 Sky 프로토콜을 사용하여 DAI/USDS 스테이블코인을 상환하고 담보를 회수하는 방법을 배우며, 완전한 상환 프로세스와 리스크 관리를 이해합니다.
MakerDAO/Sky 프로토콜 상환이란?
MakerDAO와 Sky 프로토콜 상환이란 생성된 DAI/USDS 스테이블코인을 프로토콜에 반환하여 이전에 입금한 담보 (예: ETH, WBTC 등)를 회수하는 프로세스를 의미합니다. 상환 후, 볼트를 닫거나 열어둘 수 있습니다.
상환 전 준비
1. 포지션 상태 확인
확인할 정보:
- 헬스 팩터: 충분히 높은지 확인 (1.5+ 권장), 상환 후 청산을 유발하지 않도록
- 현재 담보 비율: 충분히 높은지 확인, 상환 후 청산을 유발하지 않도록
- 미지급 부채: 상환할 DAI/USDS 금액
- 사용 가능한 담보: 인출할 수 있는 담보 금액
- 안정성 수수료: 지불할 누적된 안정성 수수료 (있는 경우)
Spark.fi에서 보는 방법:
- "My Portfolio" 페이지 액세스
- "차입" 섹션에서 미지급 부채 보기
- "공급" 섹션에서 사용 가능한 담보 보기
- 헬스 팩터 및 청산 가격 보기
2. 스테이블코인 준비
준비 필요:
- 부채 상환에 충분한 DAI/USDS
- 안정성 수수료용 추가 스테이블코인 (있는 경우)
- Gas 수수료를 지불할 충분한 ETH
3. 상환 전략 선택
완전 상환:
- 모든 DAI/USDS 부채 상환
- 모든 담보 인출
- 포지션 닫기
- 스테이블코인이 더 이상 필요 없을 때 적합
부분 상환:
- DAI/USDS의 일부만 상환
- 담보의 일부 인출
- 포지션을 열어두기
- 부분적인 유동성이 필요할 때 적합
상환 프로세스
방법 1: Spark.fi를 통해 (권장)
Spark.fi는 MakerDAO의 공식 프론트엔드로, 현대적인 인터페이스와 완전한 기능을 제공합니다.
1단계: Spark.fi 액세스
- 브라우저를 열고 Spark.fi 방문
- 우측 상단의 "지갑 연결" 클릭
- DAI/USDS와 담보를 포함한 지갑 연결
2단계: 포지션 상태 보기
"My Portfolio" 페이지로 이동:
- Spark.fi 홈페이지에서 "My Portfolio" 클릭
- 포지션 개요 보기
주요 정보 확인:
- "차입" 섹션에서 보기:
- 미지급 DAI/USDS 금액
- 헬스 팩터
- 청산 가격
- "공급" 섹션에서 보기:
- 사용 가능한 담보 금액
- 담보 유형 및 금액
- 누적된 안정성 수수료 보기 (있는 경우)
- "차입" 섹션에서 보기:
3단계: DAI/USDS 상환
상환 옵션 찾기:
- "My Portfolio" 페이지의 "차입" 섹션에서
- "Your borrow" 열에서 차입한 자산 (DAI 또는 USDS) 찾기
- 오른쪽의 "상환" 버튼 클릭
상환 금액 입력:
- "상환" 창에 상환할 DAI/USDS 금액 입력
- 완전 상환 ( "MAX" 클릭) 또는 부분 상환 선택 가능
- 거래 개요 보기:
- 남은 부채
- 헬스 팩터 변화
- 예상 수수료
상환 거래 완료:
- "액션" 섹션의 지침에 따라 필요한 거래 완료
- 토큰 전송 승인 (처음에는 필요)
- 거래 세부정보 확인
- 지갑에서 거래 확인
- 온체인 확인 대기 (보통 수분)
- 상환 완료 후 포지션이 업데이트되고 헬스 팩터가 그에 따라 증가합니다
💡 중요 참고: Easy Borrow Flow를 통해 USDS를 차입한 경우, DAI를 사용하여 상환해야 합니다. Savings 페이지에서 USDS를 DAI로 다운그레이드할 수 있습니다. 자세한 내용은 Spark.fi 문서를 참조하세요.
4단계: 담보 인출
"My Portfolio" 페이지로 돌아가기:
- "공급" 섹션에서 입금한 담보 자산 찾기
"인출" 버튼 클릭:
- 인출할 담보 자산 찾기
- 오른쪽의 "인출" 버튼 클릭
인출 금액 입력:
- 인출할 담보 금액 입력
- 또는 "MAX"를 클릭하여 모두 인출 (헬스 팩터가 충분한지 확인 필요)
- 거래 세부정보 보기:
- 인출 후 헬스 팩터
- 남은 담보
- 거래 수수료
인출 확인:
- 헬스 팩터가 여전히 충분히 높은지 확인 (1.5+ 유지 권장, 150% 담보 비율에 해당)
- 거래 세부정보 확인
- 지갑에서 거래 확인
- 온체인 확인 대기
- 담보가 지갑으로 돌아옵니다
5단계: 포지션 닫기 (선택사항)
완전 상환을 선택한 경우:
모든 부채 상환:
- 모든 DAI/USDS 상환
- 모든 안정성 수수료 지불
모든 담보 인출:
- 모든 담보 인출
- 포지션 잔액이 0인지 확인
포지션이 자동으로 닫힘:
- 부채와 담보가 모두 0인 경우, 포지션이 자동으로 닫힙니다
- Spark.fi "My Portfolio"에서 포지션이 닫혔는지 확인 가능
포지션 관리
헬스 팩터 및 담보 비율 모니터링
중요한 이유:
- 상환 후 헬스 팩터 또는 담보 비율이 감소할 수 있음
- 상환 후 안전 여유가 유지되는지 확인 필요
- 청산을 유발하지 않도록
모니터링 방법:
Spark.fi에서 보기:
- "My Portfolio" 페이지 액세스
- 헬스 팩터 보기
- 담보 비율 및 청산 가격 확인
- 프로토콜이 제공하는 헬스 팩터 모니터링 도구 사용
서드파티 도구 사용:
- DeFiPulse
- Zapper
- DeBank
- 기타 DeFi 모니터링 도구
가격 경고 설정:
- 가격 경고 도구 사용
- 담보 가격이 하락할 때 즉시 알림
- 담보 비율 또는 헬스 팩터를 즉시 조정
부분 상환 전략
전략 1: 스테이블코인만 상환
- 부분적인 DAI/USDS 상환
- 담보 인출하지 않기
- 결과: 담보 비율 증가, 더 안전
전략 2: 담보만 인출
- DAI/USDS 상환하지 않기
- 부분적인 담보 인출
- 결과: 담보 비율 감소, 리스크 증가 (권장하지 않음)
전략 3: 균형 잡힌 상환
- 부분적인 DAI/USDS 상환
- 부분적인 담보 인출
- 결과: 안정적인 담보 비율 유지
권장 전략:
- 헬스 팩터와 담보 비율을 높이기 위해 스테이블코인 상환 우선
- 헬스 팩터가 충분히 높을 때만 담보 인출 (1.5+ 권장)
- 헬스 팩터를 1.5 이상으로 유지 (150% 담보 비율에 해당)
수수료 설명
안정성 수수료
안정성 수수료란:
- 연간 레이트, 시장에 따라 조정
- 보통 1-5%
- 부채에 누적됨
지불 방법:
- 안정성 수수료는 부채에 누적됨
- DAI/USDS를 상환할 때 함께 지불해야 함
- 또는 담보를 추가하여 안정성 수수료를 충당
수수료 예:
- 부채: 10,000 DAI
- 안정성 수수료 레이트: 2%
- 보유 기간: 1년
- 안정성 수수료: 약 200 DAI
Gas 수수료
Gas 수수료 설명:
- 각 작업에 필요한 Gas 수수료
- 네트워크 혼잡도에 따라 변동
- 보통 $10-50/작업 (정상 조건)
- 네트워크 혼잡 시 $50-200+일 수 있음
상환 작업:
- 스테이블코인 상환: 1 거래
- 담보 인출: 1 거래
- 완전 상환: 2 거래
- 총 Gas 수수료: 약 $20-100 (정상 조건)
상환 수수료 없음
MakerDAO/Sky 프로토콜:
- ✅ 상환 수수료 없음: 추가 상환 수수료가 청구되지 않음
- ✅ Gas만: Gas 수수료만 지불하면 됨
- ✅ 투명한 수수료: 모든 수수료가 투명하고 보임
리스크 관리
1. 청산 리스크
리스크 원천:
- 상환 후 헬스 팩터 또는 담보 비율이 감소할 수 있음
- 시장 변동성이 헬스 팩터 부족을 유발할 수 있음
- 상환 후 안전 여유가 유지되는지 확인 필요
완화 전략:
- 상환 전 헬스 팩터와 담보 비율 확인
- 너무 많은 담보를 인출하지 않기
- 헬스 팩터를 1.5 이상으로 유지 (150% 담보 비율에 해당)
- 시장 변동성이 높을 때 주의
- 프로토콜이 제공하는 헬스 팩터 모니터링 도구 사용
2. 안정성 수수료 리스크
리스크 원천:
- 안정성 수수료가 계속 누적됨
- 장기 보유를 위한 높은 비용
- 상환할 때 함께 지불해야 함
완화 전략:
- 안정성 수수료 레이트 이해
- 총 비용 계산
- 보유 기간 고려
- 수수료를 줄이기 위해 즉시 상환
3. Gas 수수료 리스크
리스크 원천:
- 네트워크 혼잡으로 인한 높은 Gas
- 여러 거래 필요 (상환 + 인출)
- 긴급 상환 시 Gas가 높을 수 있음
완화 전략:
- 네트워크가 덜 혼잡한 시간 선택
- Gas 최적화 도구 사용
- Gas를 지불할 충분한 ETH 예약
- 배치 작업 고려
베스트 프랙티스
상환 타이밍 계획
- 상환을 위해 안정적인 시장 시간 선택
- 시장 변동성이 높을 때 작업 피하기
- Gas 수수료 비용 고려
안전 여유 유지
- 상환 후 충분한 헬스 팩터 유지 (1.5+ 권장, 150% 담보 비율에 해당)
- 너무 많은 담보를 인출하지 않기
- 버퍼 공간 예약
- 프로토콜이 제공하는 헬스 팩터 모니터링 도구 사용
배치 상환
- 대규모 상환을 위해 배치 처리 권장
- 가격 영향 감소
- 단일 거래 리스크 감소
수수료 모니터링
- 모든 관련 수수료 이해
- 총 비용 계산
- 상환이 경제적으로 합리적인지 확인
소액 상환 테스트
- 처음 상환 시 소액 테스트 권장
- 대규모 작업 전 프로세스에 익숙해지기
- 모든 단계가 정상인지 확인
자주 묻는 질문
Q: 스테이블코인을 상환하지 않고 담보만 인출할 수 있나요?
A: 대부분의 경우 권장하지 않습니다. 스테이블코인을 상환하지 않고 담보만 인출하는 경우, 헬스 팩터와 담보 비율이 감소하고 청산을 유발할 수 있습니다. 먼저 스테이블코인을 상환한 다음, 헬스 팩터와 담보 비율이 증가한 후 담보를 인출하는 것을 권장합니다.
Q: 상환에는 얼마나 걸리나요?
A: 네트워크 혼잡도와 Gas 수수료 설정에 따라 보통 수분에서 수십 분이 걸립니다. 상환과 인출은 각각 1회의 온체인 확인이 필요합니다.
Q: 상환 수수료는 얼마인가요?
A: MakerDAO/Sky 프로토콜은 상환 수수료를 청구하지 않으며, Gas 수수료만 지불하면 됩니다. 그러나 누적된 안정성 수수료를 지불해야 합니다 (있는 경우).
Q: 담보 가격이 상승하면 상환이 비용 효율적인가요?
A: 이것은 목표에 따라 다릅니다:
- 목표가 이익을 얻는 것인 경우, 상환은 합리적
- 목표가 스테이블코인을 계속 보유하는 것인 경우, 상환이 필요하지 않을 수 있음
- 기회 비용과 수수료 고려
Q: 상환 후 다시 발행할 수 있나요?
A: 네, 언제든지 다시 발행할 수 있습니다. 그러나 주의:
- 다시 발행 수수료를 지불해야 함
- Gas 수수료를 지불해야 함
- 시장 상황이 변경되었을 수 있음
Q: 부분 상환이 헬스 팩터 또는 담보 비율에 영향을 주나요?
A: 네, 부분 상환은 헬스 팩터와 담보 비율을 변경합니다:
- 담보를 인출하지 않고 스테이블코인만 상환하는 경우: 헬스 팩터와 담보 비율 증가
- 스테이블코인을 상환하지 않고 담보만 인출하는 경우: 헬스 팩터와 담보 비율 감소 (청산을 유발할 수 있음)
- 안전 여유를 유지하기 위해 균형 잡힌 작업 필요 (헬스 팩터를 1.5 이상으로 유지 권장)
Q: 헬스 팩터란 무엇인가요?
A: 헬스 팩터는 Spark.fi가 포지션 안전성을 측정하는 데 사용하는 지표입니다:
- 헬스 팩터 = 1.0: 청산 임계값에 도달
- 헬스 팩터 < 1.0: 청산될 수 있음
- 헬스 팩터 > 1.5: 비교적 안전 (150% 담보 비율에 해당)
- 헬스 팩터 > 2.0: 매우 안전 (200% 담보 비율에 해당)
안전을 위해 헬스 팩터를 1.5 이상으로 유지하는 것을 권장합니다.
보안 팁
- 공식 채널 사용: 항상 Spark.fi를 통해 프로토콜에 액세스
- 컨트랙트 주소 확인: 공식 컨트랙트와 상호 작용하고 있는지 확인
- 소액 테스트: 처음 사용할 때는 소액으로 테스트하는 것을 권장
- 개인 키 보호: 개인 키나 시드 구문을 공유하지 말기
- 공식 발표 따르기: 프로토콜 업데이트 및 리스크 경고에 대한 최신 정보 얻기
- 하드웨어 지갑 사용: 보안 향상, Ledger 또는 Trezor 사용
관련 리소스
프로토콜 프론트엔드
MakerDAO 공식 문서
Spark.fi 공식 문서
Sky 프로토콜 리소스
기타 리소스
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